Зачем инвестировать в социальные медиа в 2010 году?

volgograd_1_1Темa инвестирования в социальные сети и связанные с ними Веб 2.0 приложения, казалось бы, исчерпала себя - в мире есть четко обозначенная группа интернациональных лидеров, на локальных рынках есть свои относительно серьезные игроки, а существующие ниши постепенно заполняются стартапами, которых потом скупают крупные компании. Сегодня как раз и пойдет речь о том, зачем сейчас (в конце 2010 года) инвесторам так нужны проекты социального Веба.
Оцените:

В октябре 2010 года было объявлено о создании венчурного фонда sFund, который будет специализироваться на инвестициях в социальные медиа и социальные же приложения (“social-app”). Основатель фонда – венчурная компания Kleiner Perkins Caulfield & Byers, стратегические партнёры - Facebook, Amazon, банк из Кремниевой долины Allen & Co и разработчик онлайн-игр Zynga.

110809_1158_youcantlear1

Партнёры будут помогать проектам из области social media и social apps финансированием и советами. Так, Amazon предложит год бесплатного использования своего облачного сервиса, Facebook предоставит ранний доступ к своей платформе и API, Zynga планирует проводить семинары-консультации для старт-ап проектов.

«Если ты не можешь придумать будущее, лучшее, что тебе остается — профинансировать его», - заявил один из партнёров - Kleiner Perkins Caulfield & Byers (далее KPC&B) Джон Дерр. Сама же KPC&B является всемирно известной венчурной фирмой. Так, ещё в 1999 году она вложила $14,2 млн. в Google, получив 21 млн. обычных акций класса «B», предназначенных для руководства компании и конвертируемых в пропорции 1:1 в акции класса «А», торгуемые на бирже.
Объём вложений в sFund составил $250 млн. Ранее, в 2008 году, KPC&B основал фонд с аналогичным названием, но другой первой буквой - iFund - с капиталом в $100 млн., целью которого является инвестирование в приложения для продуктов компании Apple – iPhone, iPod и iPad. В марте 2010 года капитал фонда был увеличен до $200 млн.

flipboard

Также KPC&B уже есть опыт вложений в бизнесы, связанные с социальными медиа:

  • Flipboard - новостное социальное приложение для iPad, ретранслирует на экран все активности друзей пользователя в Twitter и Facebook и позволяет просматривать разделы с рекомендованными редакцией ресурсами в единообразной журнальной верстке. Flipboard не использует RSS и берёт контент напрямую с сайтов.

  • Lockerz.com – развлекательный сайт для подростков с музыкой, фильмами играми и возможностью общения. За проявление разного рода активности на сайте участники получаются очки (PTZ-поинты), которые можно обменять на ценные призы (iPhone, Xbox, PSP, iPod, флэшки и многие другие)

  • Jive Sofware – разработчик программных продуктов ( серверное и клиентское ПО) для совместной работы в сети между отдельными пользователями и группами, один из лидеров в данном сегменте (наряду с IBM и Microsoft) по данным аналитической компании Gartner ("магический квадрант Social Business Software 2010").


Биг Гордон, партнёр KPC&B, заявил, что размер инвестиций фонда sFund в одну компанию может составлять от $100 тыс. до $100 млн.

Учитывая быстрый рост социальных сетей, неудивителен интерес инвесторов к social media и social apps.
В связи с этим интересно посмотреть, что происходит на российском сегменте данного рынка.

Приглядевшись внимательно, обнаружим, что в 2010 году единственной компанией, которая публично делала какие-то приобретения и инвестиции, являлся фонд Mail.ru Group(до 16 сентября 2010 г. – фонд Digital Sky Technologies). Его владельцами являются: Алишер Усманов (30 %), Naspers (28,7 %), китайская компания Tencent (10 %), «Ренессанс капитал» (5 %), Tiger Global Management, Goldman Sachs, Юрий Мильнер и Григорий Фингер (по 5%).
dst_z
В июле этого года фонд DST купил у AOL сервис мгновенных сообщений ICQ за 187,5 миллионов долларов, а 31 августа приобрел полный контроль над социальной сетью "Одноклассники". Необходимо отметить, что DST, ныне Mail.Ru Group, также владеет, как легко догадаться, сервисом Mail.ru и 10% Facebook. Есть у фонда и доля «В Контакте». Также компания совместно с американским венчурным фондом Battery Ventures вложила $135 млн. в сервис групповых покупок Groupon. В общем, интересы Mail.ru Group весьма разнообразны. Других игроков такого же масштаба на этом рынке в России нет.

Из всех приобретений компании наиболее спорным кажется сервис ICQ. Напомним, что в августе этого года AOL впервые раскрыла прибыль мессенджера. За апрель-июнь при выручке в $8.1 млн. прибыль составила $5 млн. Если исходить из того, что прибыль распределена по году относительно равномерно, то за 2010 год полная прибыль составит $20 млн. То есть DST купил сервис за 9 годовых прибылей. Для интернет-компании это вовсе не предельный мультипликатор. Так, по оценкам аналитиков, «Вконтакте» может стоит 30 годовых прибылей.

Между тем, если перспективы «Вконтакте» пока что сомнений не вызывают, то перспективы ICQ весьма туманны. Наибольшей популярностью ICQ пользуется всего в четырех странах - Израиле, России, Чехии и Германии.

Однако, как все мы знаем, большинство российских пользователей предпочитают пользоваться ICQ через альтернативные клиенты с более удобным интерфейсом и отсутствием рекламы. Таким образом, ICQ приходится содержать сервера и обслуживающий персонал, не получая никаких выгод с тех, кто пользуется сервисом через QIP, Miranda и другие клиенты.
icq
Понимая это, новый владелец ICQ перешёл в активное наступление на альтернативные ICQ клиенты: пользователям мобильного клиента Nimbuzz заблокировали доступ к ICQ. Mail.ru Group потребовала от Nimbuzz подписания лицензионного соглашения, по которому Nimbuzz вносил бы оплату за каждого своего пользователя, который общался по протоколу ICQ. Следуя своему принципу бесплатного использования, Nimbuzz отказался от поддержки ICQ в своем клиенте. О том, поступали ли какие-либо аналогичные требования более известным и распространённым альтернативным ICQ-клиентам, пока неизвестно.

Недавно на Web 2.0 Summit Мильнер сообщил, что в ближайшее время DST будет вкладывать средства в компании, которым еще необходимо несколько лет до полноценного вывода продуктов на рынок или выхода на IPO. Сейчас их насчитывается около 25-30 и большинству из них, по его мнению, еще далеко до коммерческого успеха. Инвестируя в компании, Mail.ru Group не претендует на места в их советах директоров, что позволяет вкладывать средства в конкурентов, работающих в одной сфере. Мильнер назвал такую стратегию безопасной, так как такое поведение не провоцирует конфликт, который бы возник в том случае, если представители компании вошли бы в совет директоров.
Оцените:

Комментарии Facebook

Комментарии ВКонтакте